山西证券股份有限公司肖索,贾惠淋近期对阿特斯进行考虑并发布了考虑讲明《Q3盈利环比捏续增长，储能单季度量利立异高》，本讲明对阿特斯给出买入评级，现时股价为13.24元。

　　阿特斯(688472)　　事件刻画　　事件：公司发布2024年三季度讲明，前三季度公司完了营收341.8亿元，同比-12.6%；完了归母净利润19.5亿元，同比-31.2%。其中，Q3完了营收122.2亿元，同比-6.1%，环比-1.1%；完了归母净利润7.2亿元，同比-22.0%，环比+8.3%。　　事件点评　　储能业务Q3量利新高，在手订单蚀本。2024年前三季度，公司完了储能家具销售4.4GWh；其中Q3出货1.8GWh，出货量和单元净利均创单季度历史新高。估计四季度，在全年出货6.5-7GWh的预期下，Q4出货量有望环　　比捏续增长。2024年，公司大储家具主要销往中国市集及国外好意思国、欧洲（英国）、澳洲等市集。界限2024年二季度末，公司储能在手订单26亿好意思元、技俩储备66GWh，订单在加拿大、英国等枢纽市集享有跨越市集份额。　　组件业务坚捏“利润第一性”原则，国外产能有序鼓励。2024年前三季度，公司完了光伏组件出货量22.9GW；其中Q3组件出货8.4GW，环比+2.4%。行业合座竞争加重，盈利智商下滑的配景下，公司坚捏利润优先，主动烧毁廉价恭候以确保盈利性。Q3公司向北好意思高价市集出货占比捏续擢升至30%+。国外产能布局方面，公司好意思国组件厂处于爬产经由中，5GW电板厂按操办鼓励，估计2025年内投产。　　股权引发彰显将来操办发展信心。2024年9月23日，公司公告纪律性股权引发决策。2024-2026年，公司的股权引发触发的扣非净利润触发值为22.0/36.4/41.1亿元，联想值为27.5/45.5/51.4亿元。引发事迹联想捏续持重增长，涌现了公司对本人业务智商和将来业务发展的信心。　　投资提出　　公司在国表里光储市集皆头并进，但辩论都大家产业链竞争加重，咱们下调公司的盈利预测，估计公司2024-2026年EPS辨别为0.76/1.10/1.37，对应公司11月13日收盘价，2024-2026年PE辨别为18.9/13.0/10.4，保管“买入-A”评级。　　风险指示　　海表里需求不足预期、竞争加重风险、生意计谋风险、产能延伸不足预期、新本事推崇不足预期、汇率波动风险等。

本站数据中心字据近三年发布的研报数据筹画，东吴证券曾朵红考虑员团队对该股考虑较为真切，近三年预测准确度均值为79.99%，其预测2024年度包摄净利润为盈利29.34亿，字据现价换算的预测PE为16.55。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有20家机构给出评级，买入评级18家，增捏评级2家；畴前90天内机构联想均价为19.92。

以上实质为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。