（以下本体从开源证券《北交所信息更新：中标LED球幕表示配置2992.80万元订单，2024Q1-3营收同比+61%》研报附件原文摘要）成电光信(920008)2024Q1-3营收同比+61.21%归母净利润同比+16.59%，保管“增执”评级成电光信公布三季报，2024Q1-3杀青营收2.03亿元同比+61.21%，归母净利润3,116.97万元同比增长16.59%。咱们保管盈利预测，瞻望2024-2026年景电光信杀青归母净利润0.51/0.65/0.84亿元，对应EPS为0.80/1.01/1.31元，刻下股价对应PE为52.3/41.0/31.7X。推敲到成电光信LED球幕视景系统等家具具有稀缺性，网罗总线家具需求繁荣，咱们保管“增执”评级。换代带动需求繁荣，公司家具填补网罗总线家具联系商场空缺网罗总线家具包含高速网罗通讯组件与航电网罗仿真、监控、测试配置，主要诈欺于数据模拟仿真、监控、通讯领域。FC网罗总线具有可靠性高、效果高、带宽高、抗干涉等优点，是军用飞机信息化、智能化的基石。当今我国战机二代机占比为47%，更新换代鼓舞配套FC网罗总线家具需求增长。在行业竞争中，公司在家具、研发翻新等方面具有上风，模拟空洞中枢惩办机填补联系商场空缺。开创LED球幕视景系统迫害对国际依赖，已中标中航工业2992.80万元订单特种表示家具由特种LED表示家具与液晶加固表示家具组成，下贱诈欺于军用模拟仿真考研领域。LED球幕视景系统经由5次技巧迭代，2021年通过军品松弛并批量供货。公司开创LED球幕视景系统优于主流投影技巧，况兼迫害对国际依赖。左证公司招股书，瞻望每年军用模拟器商场范围为57台。公司特种表示领域在手订单总量较为填塞，公司还得到舰用LED-COB表示家具条约订单，进一步丰富公司特种表示领域家具线。2024年9月公告，成电光信中标中国航空工业集团公司下属单元JKP621LED球幕表示配置订单，中标金额2992.80万元。风险辅导：客户荟萃度较高风险、商场需求不足预期风险、竞争加重风险。